Главная

Магазин интерьер

27.02.2016

В период с 1934 по 1988 г. страховой фонд FDIC ежегодно увеличивался (исключение составляет лишь 1945 год), т.е. в эти годы чистый денежный поток оказывался положительным. Характерно, что в 1950-1983 гг. эффективная явная премия равнялась половине номинальной ставки 8,3 цента на 100 долл, депозитов. Бухгалтерская практика, принятая в застрахованных банках, сводилась к выплате номинальной ставки, после чего часть выплаты (скидка) возвращалась. FDIC называет данную скидку премиальным кредитом. В 1980-х— начале 1990-х гг. ситуация изменилась: премия повысилась, скидки исчезли. В 1991 г. чистый денежный поток FDIC достиг исторического минимума -11 млрд долл., в результате чего страховой фонд с 4 млрд долл, сократился до -7 млрд долл.

Причина формирования отрицательного чистого денежного потока очевидна: убытки связаны с урегулированием проблем банковских кризисов или «убытками и расходами на страхование депозитов», как их назвала сама FDIC. Такие убытки зависят от волатильности экономики (У) и предполагаемой способности застрахованного банка перевести свои убытки в FDIC (Er). Волатильность американской экономики в 1980-х — начале 1990-х гг. выражается в нестабильных процентных ставках и ценах товаров; особенно тревожными были дефляция цен в энергетике, сельском хозяйстве и недвижимости (как сельскохозяйственной, так и коммерческой) и обстановка на рынке долговых обязательств LDC. Неблагоприятное воздействие экономических факторов было усилено «попустительством» регуляторов и уже описанными конфликтами мотиваций — результатом стало перемещение банками своих убытков в FDIC. Нужна новая мебель - магазин интерьер ждет вас.

Важнейшая информация, относящаяся к этому периоду (он охватывает с 1980 по 2000 г.) — предполагаемые убытки FDIC. Эти оценочные значения ниже величин убытков по страхованию депозитов и вышеуказанных расходов, так как включают оценку полученного возмещения. В течение изучаемого периода предполагаемые убытки изменялись скачкообразно. Так, оценка убытков почти удвоилась с 3,1 млрд долл, в 1987 г. до 7,4 млрд долл, в 1988 г., как следствие, впервые в истории FDIC отношение фонда страхования к застрахованным депозитам снизилось до уровня менее 1% и составило 0,80%. В 1989 г. коэффициент покрытия упал до минимума -0,36%, а предполагаемые убытки достигли 6,3 млрд долл. К 1995 г. коэффициент покрытия вырос до 1,30%, чуть превысив требуемый FIRREA уровень 1,25. К концу 2000 г. коэффициент покрытия равнялся 1,35%. Предполагаемые убытки обусловлены большим количеством проблемных банков и высокой стоимостью разрешения кризисных ситуаций (убыток FDIC в 1988 г. в размере 3 млрд долл, связан с решением проблем First Republic of Texas).